Il sogno americano per eccellenza è diventare proprietario di una casa. Per generazioni, è stato visto come un simbolo di stabilità economica e un faro per la costruzione di ricchezza.
Ma con tassi ipotecari E Prezzi delle case Rimanendo elevato negli ultimi anni, che ha bloccato molti aspiranti proprietari di case di entrare nel mercato immobiliare. IL Il numero di acquirenti di case per la prima volta negli Stati Uniti è abissale: Nel 2004, il numero di acquirenti di case per la prima volta era di quasi 3,2 milioni, secondo i dati NAR condivisi con Fortuna il martedì. Entro il 2024, quel numero era precipitato a soli 1,14 milioni.
I blocchi stradali dell’acquisto di una casa sono essenzialmente una situazione di pollo e uova. Generazioni più anziane che hanno acquistato case decenni fa – e che in genere sarebbero state pronte a ridimensionare ormai –non si stanno muovendo Per paura di tassi ipotecari relativamente elevati. I tassi ipotecari erano sotto il 3% durante la pandemia, raggiunto il picco all’8% Nell’ottobre 2023 e attualmente si librano vicino al 7%. E poiché tale fornitura non è sul mercato, i prezzi delle case sono più elevati, impedendo alle giovani generazioni di poter acquistare una casa.
Inoltre, molti americani possiedono la loro casa apertamente, il che significa che non hanno un pagamento ipotecario. Questa è una buona notizia per loro, considerando che è improbabile che i tassi ipotecari diminuiranno presto, ma una triste notizia per le persone che cercano di entrare nel mercato immobiliare.
La quota di proprietari di case che non ha un pagamento del mutuo è salita al 40% nel 2023, rispetto al 33% nel 2010, il che riflette una tendenza verso la proprietà totale della casa e il prestito conservatore, secondo una nota Goldman Sachs pubblicata martedì.
Nel frattempo, il mercato immobiliare è particolarmente vulnerabile per i proprietari di case che hanno appena acquistato.
“Stiamo assistendo ai primi segni di costruzione del rischio all’interno di mercati specifici e all’interno di popolazioni di mutuatario specifiche, come mutuatari con equità limitata o che sono dietro i prestiti studenteschi”, ha dichiarato Tim Bowler, presidente della tecnologia i Mortgage ICE dichiarazione.
Le persone non prendono in prestito contro le loro case perché i tassi sono troppo alti e quindi rischiosi
Nel frattempo, i mutuatari ipotecari statunitensi hanno $ 11,5 trilioni di tappable Equità domestica nelle loro proprietà, secondo Tecnologia dei mutui ICE. Ma la loro preferenza per attingere alla loro equità è stata più silenziosa rispetto al 2001 e al 2008 perché sembra che la domanda di mutuatario di debito costoso e rischioso si sia spostata a seguito della crisi finanziaria globale (GFC), secondo Goldman Sachs.
“Piuttosto, i mutuatari si sono concentrati sul pagamento dei loro mutui e sul possesso delle loro case”, ha scritto l’analista di Goldman Sachs Arun Manohar. Questo perché i mutuatari sono più contrari ai prodotti del debito più rischiosi (quelli con un tasso di interesse più elevato) come le linee di credito azionarie domestiche (HELOC)
Manohar non ha risposto FortunaLa richiesta di commento aggiuntivo.
I mutuatari di ICE hanno riferito di aver utilizzato solo lo 0,41% del capitale azionario disponibile nel primo trimestre del 2025, che era meno della metà del tipico tasso di ritiro osservato dal 2009 al 2021. Tuttavia, circa il 25% dei proprietari di case ha dichiarato di prendere in considerazione un prestito azionario domestico o HELOC nell’anno successivo, secondo il prossimo anno, secondo il prossimo anno, secondo il prossimo anno, secondo Rapporto sul monitor ipotecario di ICE 2025.
“I livelli di equità rimangono storicamente alti e ora stiamo assistendo al costo del prestito contro quell’equità diminuire significativamente”, ha dichiarato Andy Walden, responsabile delle ricerche di mercato dei mutui e delle abitazioni sull’ICE. “Se la Fed avanza con i tagli ai tassi previsti, il prestito contro l’equità domestica potrebbe diventare ancora più attraente nella seconda metà dell’anno.”
Sebbene la linea di fondo sia che più persone stanno acquistando le loro case apertamente o non hanno un pagamento ipotecario per paura di alti prezzi delle case e tassi ipotecari, il rivestimento d’argento è che le persone stanno costruendo più ricchezza e meno debito evitando di eliminare l’equità domestica.
“Il continuo ritmo lento dell’estrazione azionaria domestica è probabilmente dovuto a fattori come tassi ipotecari più elevati, standard di sottoscrizione più severi, livelli più bassi di prestiti ipotecari da parte delle banche e comportamenti di prestito più conservatori”, ha scritto Manohar.
