Cresciuto in India, la madre di Dhruv Arora gli ha dato un consiglio finanziario fondamentale: mettere i suoi soldi in banca.
Ma Arora, ora il fondatore della piattaforma fintech Syfe con sede a Singaporesi rese presto conto che seguire il consiglio di sua madre significava che i suoi soldi “non servivano assolutamente a nulla”.
“Abbiamo una cultura del risparmio piuttosto forte”, afferma Arora, citando la storia economica e politica spesso instabile dell’Asia. Ma l’inflazione e i bassi tassi di interesse finiscono per erodere il valore dei risparmi delle famiglie. “Col tempo, i 100 dollari che metti in banca non diventano 101 dollari, ma effettivamente 98 dollari” a causa degli effetti dell’inflazione.
Le famiglie asiatiche a volte mantengono fino al 50% del loro patrimonio netto in contanti, piuttosto che in investimenti o attività. Al contrario, nei mercati sviluppati come gli Stati Uniti e l’Europa, tale cifra è più vicina al 15%.
Ma l’atteggiamento conservatore in Asia sta iniziando a cambiare. Gli asiatici stanno diventando più ricchi, il che li spinge ad esplorare diverse opzioni di investimento. La forte performance del mercato azionario sta inoltre guidando una nuova ondata di investitori al dettaglio in tutta l’Asia-Pacifico.
“Le famiglie asiatiche stanno lentamente entrando nei mercati azionari”, hanno scritto gli economisti di HSBC in un rapporto del 9 gennaio, notando però che “gli investimenti azionari complessivi rimangono piuttosto bassi”. La banca prevede che uno spostamento costante dalla liquidità a basso rendimento agli investimenti ad alto rendimento significherà che “più denaro continuerà a ruotare nei mercati azionari nei prossimi anni”, riducendo la dipendenza dagli investitori stranieri.
Negli ultimi anni sono emerse numerose app fintech per stimolare un crescente interesse per gli investimenti e la gestione patrimoniale tra gli utenti asiatici. Queste piattaforme finanziarie alternative, come Syfe, Stashaway ed Endowus, offrono spesso una gamma di opzioni di investimento, che vanno dalla gestione della liquidità ai portafogli gestiti e al trading di opzioni. La sfida, afferma Arora, è come “colmare il divario tra detenere denaro e aumentare la ricchezza” e “dare a più persone la fiducia necessaria per mettere al lavoro i propri risparmi”.
Arora ha iniziato la sua carriera come banchiere d’investimento per UBS a Hong Kong nel 2008, subito dopo la crisi finanziaria globale. Nonostante la ripresa relativamente rapida dell’Asia, Arora ha notato che i professionisti della regione stavano costruendo ricchezza ma non sapevano come gestirla. “Erano persone intelligenti come medici, avvocati e consulenti, che stavano facendo bene a livello professionale, ma semplicemente non sapevano cosa fare con i loro soldi”, dice.
Ha lanciato Syfe nel 2019, pochi mesi prima di un’altra crisi globale: la pandemia di COVID-19. Eppure la pandemia si è rivelata un’opportunità per le piattaforme fintech come Syfe. “Ha agito da catalizzatore per un cambiamento nel comportamento degli investitori”, ha spiegato Arora, poiché le persone hanno improvvisamente avuto il tempo di interagire con i mercati finanziari.
Negli Stati Uniti, ad esempio, le persone bloccate a casa hanno iniziato a impegnarsi nel commercio di azioni attraverso piattaforme come Robinhood. Alimentati dai social media, questi investitori al dettaglio hanno iniziato a commerciare pesantemente nei cosiddetti titoli meme come Gamestop e AMC.
Da allora Syfe si è espansa dal suo mercato interno di Singapore a nuove economie dell’Asia-Pacifico come l’Australia e Hong Kong. La piattaforma continua a far crescere sia la base utenti che le entrate aziendali e la società ha affermato di aver raggiunto la redditività nel quarto trimestre del 2025. Ora è una “organizzazione autosufficiente”, afferma Arora.
Syfe ha chiuso un round di finanziamento di serie C da 80 milioni di dollari lo scorso anno ed è sostenuta da importanti investitori come Valar Ventures con sede a New York e la società di investimento Unbound con sede nel Regno Unito.
Secondo la società, lo scorso anno gli utenti della piattaforma hanno generato rendimenti per un valore di 2 miliardi di dollari risparmiando 80 milioni di dollari in commissioni.
Attualmente, Arora vuole rafforzare la presenza di Syfe nei mercati esistenti. L’anno scorso, la piattaforma ha iniziato a lanciare offerte su misura per i suoi utenti, come il credito privato per gli investitori accreditati che desiderano diversificare i propri portafogli su Syfe. Syfe lancerà il trading di opzioni nel 2026.
Arora osserva che molti degli utenti di Syfe, nel corso del tempo, sono diventati più a proprio agio nell’assumere rischi di investimento maggiori, passando dall’investire i propri soldi in portafogli gestiti da Syfe, al negoziare più attivamente su broker e portafogli di reddito.
Eppure alla fine vuole portare Syfe in nuovi mercati nell’Asia settentrionale e nel Medio Oriente, che vantano popolazioni considerevoli di ciò che Arora definisce i “ricchi di massa”, una popolazione con significativi asset investibili e redditi superiori alla media, sebbene non ancora nella categoria dei patrimoni elevati.
“Questo gruppo demografico è stato storicamente ‘bloccato nel mezzo’: troppo grande per i servizi bancari al dettaglio di base, ma spesso sottoservito dalle banche private tradizionali”, spiega.
