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L’hedge fund attivista Elliott Management ha creato una partecipazione nella lotta in difficoltà nel Regno Unito BP, secondo due persone con conoscenza della mossa.
Non è stato possibile apprendere la dimensione esatta della partecipazione di Elliott, ma le attività da $ 70 miliardi sotto la gestione hanno adeguato la sua strategia attivista negli ultimi anni per aumentare le dimensioni delle sue scommesse individuali, riducendo al contempo il numero di situazioni su cui si concentra.
Le azioni di BP sono diminuite di quasi il 9 % nell’ultimo anno, rispetto ad un aumento del 6,5 per cento per la conchiglia rivale e gli investitori si sono lamentati della sottoperformance finanziaria della società, degli alti livelli di debito e della mancanza di chiarezza strategica.
Nelle ultime settimane, la speculazione è stata diffusa nel mercato di Londra secondo cui BP è vulnerabile a un’offerta di acquisizione o a un azionista di attivisti.
La pressione dell’investitore statunitense potrebbe spingere BP a rifocalizzare sul suo business di petrolio e gas di base dopo anni di costruzione di un tentacolare impero di progetti di energia verde.
Un investitore della BP ha suggerito che Elliott potrebbe richiedere una rottura completa o che la società si ridimensiona da alcune delle sue attività più deboli e si relk negli Stati Uniti.
Altri fondi attivisti hanno recentemente esaminato l’accumulo di una partecipazione in BP, ma le dimensioni della società da £ 70 miliardi li hanno scoraggiati. Un attivista americano che ha considerato una mossa ha detto che il consiglio di amministrazione di BP era stato “addormentato al volante” e aveva una “strategia confusa”. Ha aggiunto: “L’attività a monte di BP da sola giustifica il suo intero valore di mercato”.
Sia BP che Elliott hanno rifiutato di commentare.
Martedì BP riporta i risultati trimestrali e aggiornerà gli investitori sulla sua strategia a medio termine il 26 febbraio.
Murray Auchincloss, amministratore delegato dell’azienda, ha ritardato l’aggiornamento e lo ha spostato da New York a Londra dopo aver subito una procedura medica non divulgata.
Elliott è guidato nel Regno Unito e in Europa da Gordon Singer, figlio del fondatore della società Paul Singer. L’azienda ha preso di mira aziende come il gruppo minerario elencato nel Regno Unito Anglo American e farmaceutico GSK.
L’azienda è ben nota come un temibile investitore attivista che è disposto a combattere le battaglie della sala del consiglio se non è d’accordo con la direzione strategica di un’azienda.
All’inizio di questa settimana il FT ha riferito che Elliott aveva costruito quasi una partecipazione del 5 % nel conglomerato elencato nel Regno Unito Gruppo Smithssostenendo un piano per l’azienda di vendere o sembrare due delle sue quattro unità.
L’azienda ha segnato una grande vittoria al conglomerato negli Stati Uniti Honeywell Questa settimana, mentre la società ha annunciato l’intenzione di separarsi giovedì, appena tre mesi dopo che Elliott ha intrapreso una campagna per raggiungere questo risultato.
La partecipazione di Elliott in BP è stata segnalata per la prima volta da Bloomberg.
Ulteriori rapporti di Jamie Smyth a New York
