La Commissione per i titoli e gli scambi ha accusato Edwin Brant Frost IV e la sua società di prestito privato First Liberty Building & Loan con presunta presiedere un sofisticato schema Ponzi da 140 milioni di dollari, secondo un denuncia civile Archiviato giovedì presso il tribunale federale di Atlanta.
Le autorità rivendicano Frost, 67 anni, in particolare mirato Attivisti repubblicani e investitori cristiani conservatori attraverso una rete di media di destra. Il sito Web ormai defunto della società finanziaria della Georgia chiama i suoi annunci “come ascoltato” media conservativi tra cui Erick Erickson, Hugh Hewitt e gli spettacoli di Charlie Kirk. Prima Liberty ha bruscamente chiuso alla fine del mese scorso, pubblicando una nota ai clienti sul suo sito Web affermando che i suoi investimenti, pagamenti e programmi sono stati “sospesi indefinitamente”.
“Prima Liberty sta collaborando con le autorità federali come parte di uno sforzo per realizzare un mandato ordinato dell’azienda”, afferma il messaggio. “I dipendenti di First Liberty non sono autorizzati a fare ulteriori comunicazioni in questo momento in merito alla situazione in corso e nessuno sarà disponibile per rispondere alle telefonate o rispondere alle richieste di posta elettronica.”
I tentativi di raggiungere il gelo non hanno avuto successo.
Secondo la denuncia, Frost e First Liberty hanno raccolto almeno $ 140 milioni dalla vendita di accordi di partecipazione al prestito e note di promesse ad almeno 300 investitori. Il presunto schema è iniziato nel 2014 con Frost che ha raccolto capitali attraverso amici e familiari. Sono stati prima offerti accordi di partecipazione del prestito, che sono contratti in cui gli investitori mettono insieme denaro per finanziare un singolo prestito con ciascun partecipante che possiede una percentuale. In seguito sono stati offerti appunti promettenti – basi ious – in cui gli investitori stavano prestando denaro alla società stessa. Brant avrebbe detto agli investitori che i fondi sarebbero stati utilizzati per concedere prestiti a breve termine a tassi di interesse elevati.
Frost e First Liberty presumibilmente hanno riferito agli investitori il 100% dei proventi degli accordi di prestito e delle note di promesse sarebbero usate per finanziare i prestiti a ponte e che gli investitori avrebbero ottenuto guadagni dal rimborso dei prestiti a ponte e gli interessi pagati su di essi. Il programma Friends and Family ha offerto rendimenti del 14% al 18% e le note un rendimento annuo dell’8% al 13%. La SEC afferma che Frost ha detto agli investitori oralmente che non ha preso le commissioni dai fondi degli investitori.
La denuncia della SEC sostiene che quasi tutte queste rappresentazioni erano false. Nel 2021, First Liberty iniziò a operare come schema Ponzi, afferma la denuncia, con circa l’80% degli interessi e i pagamenti agli investitori provenienti da nuovi fondi per gli investitori, il segno distintivo di uno schema Ponzi.
“La promessa di un alto tasso di rendimento su un investimento è una bandiera rossa che dovrebbe far pensare a tutti i potenziali investitori due volte o forse anche tre volte prima di investire i loro soldi”, ha dichiarato Justin C. Jeffries, direttore associato dell’esecuzione per l’ufficio regionale della SEC in un dichiarazione. “Sfortunatamente, abbiamo già visto questo film prima-gli attori di Bad che attirano gli investitori con promesse di rendimenti apparentemente troppo generosi-e non finisce bene.”
Nel 2024, la SEC afferma che Frost ha ampliato la portata dell’azienda finanziaria offrendo e vendendo le note di promessa al pubblico sulla radio, sul sito Web dell’azienda e su podcast e altri programmi. La società si è commercializzata come un pezzo fondamentale di quella che chiamava “l’economia patriota”.
Ma, secondo la SEC, il presunto schema aveva già svelato. First Liberty avrebbe operato con un deficit ogni anno dal 2021 al 30 maggio 2025 e ha invece funzionato come un’operazione Ponzi. Il regolatore afferma che Frost presumibilmente ha anche ingannato gli investitori attuali sulla sicurezza dei loro investimenti esistenti per convincere più finanziamenti da loro.
Durante il presunto regime, la SEC ha accusato il gelo di vivere generosamente le attività degli investitori.
Presumibilmente Frost ha speso $ 230.000 per affittare una casa per le vacanze a Kennebunkport, nel Maine e $ 140.000 in gioielli. Presumibilmente ha anche afferrato un orologio Patek Philippe da $ 20.800 con gli investitori e ha distribuito $ 335.000 a un raro commerciante di monete. Presumibilmente ha anche pagato $ 2,4 milioni sulle sue carte di credito con fondi per gli investitori e ha guadagnato $ 570.000 in donazioni politiche.
La SEC ha affermato che nove giorni dopo che il personale della Commissione ha intervistato Frost, ha ritirato $ 100.000 da conti dell’azienda contenenti fondi per gli investitori e ha scritto $ 210.875 in assegni dai conti dell’azienda a un’azienda specializzata nella vendita di monete d’oro. La SEC ha i beni di Frost congelati.
I messaggi a Erickson, Hewitt e Kirk non sono stati immediatamente restituiti.
In un messaggio sul sito Web, First Liberty ha scritto: “Prima Liberty spera di fornire ulteriori informazioni e aggiornamenti nel prossimo futuro per quanto riguarda lo stato degli sforzi dell’azienda per effettuare una liquidazione ordinata del business”.
