Mercoledì le azioni sono in rialzo in seguito alle forti relazioni sugli utili di alcuni dei più grandi nomi mondiali nel settore bancario e tecnologico.
L’S&P 500 è salito dello 0,8%, in calo una giornata sulle montagne russe dove ha oscillato tra una forte perdita e un modesto guadagno. IL Dow Jones Industrial Average era in rialzo di 254 punti, o dello 0,5%, alle 11:30 ora di New York, e il Nasdaq il composito era più alto dell’1,1%.
Mercoledì mattina UBS Global Wealth Management ha pubblicato una nota di ricerca, citando la tendenza secondo cui le società che segnalano in anticipo “tendono ad avere un buon rapporto con l’andamento del resto della stagione degli utili”. Con poco meno del 10% del reporting sulla capitalizzazione di mercato dell’S&P 500, il team guidato da David Lefkowitz, responsabile delle azioni statunitensi, ha definito i risultati “discreti”, con l’80% che ha battuto le stime di vendita e poco più del 70% che ha battuto le stime degli utili per azione. Si tratta di un risultato migliore del normale, ha affermato UBS, ma la portata di questi ritmi è un po’ leggera poiché la società mediana sta battendo gli utili del 2,2%, rispetto alla media storica del 3,5%.
Nel complesso, ha aggiunto UBS, ritiene che la stagione degli utili del terzo trimestre supporti l’opinione della banca secondo cui “il mercato rialzista rimane intatto”, guidato dalla combinazione di crescita durevole degli utili e tagli dei tassi della Fed.
Mercoledì i titoli tecnologici hanno contribuito a aprire la strada, grazie in parte a un rapporto sugli utili di ASML, che è un importante fornitore dell’industria dei semiconduttori. La società olandese ha dichiarato di aspettarsi che i suoi ricavi per il 2025 saranno superiori del 15% a quelli dell’anno scorso, mentre quelli del prossimo anno dovrebbero essere almeno pari a quelli di quest’anno.
“Dal mercato, abbiamo assistito a un continuo slancio positivo attorno agli investimenti nell’intelligenza artificiale”, ha affermato il CEO Christophe Fouquet, “e abbiamo anche visto che questo si estende a un numero maggiore di clienti”. Questo è fondamentale quando sono forti le preoccupazioni sulla possibile formazione di una bolla nella tecnologia dell’intelligenza artificiale, con troppi investimenti che affluiscono in modo simile alla frenesia delle dot-com del 2000.
Al di fuori dell’aumento del 3,3% dell’ASML ad Amsterdam, Broadcom ha registrato un rally del 3,4% a Wall Street, e Nvidia aggiunto lo 0,9%. Le società di chip sono state due delle forze più forti che hanno sollevato l’indice S&P 500.
Ad aiutare il mercato sono state anche diverse grandi banche. Banca d’America è salito del 5,2% dopo aver realizzato un profitto per l’ultimo trimestre più forte di quanto previsto dagli analisti. Il CEO Brian Moynihan ha affermato che ogni linea di attività della banca ha registrato una crescita.
Morgan Stanley è salito del 6,4% dopo aver riportato anch’esso un profitto più forte di quanto previsto dagli analisti. Ciò ha fatto seguito a rapporti sugli utili migliori del previsto provenienti da diverse banche il giorno prima, compreso JP Morgan Chase E Wells Fargo.
Hanno contribuito a compensare una perdita del 4% per PNC Financial. Ha riportato un profitto più forte del previsto per l’ultimo trimestre, ma ha anche fornito una previsione per i prossimi utili che secondo alcuni analisti era inferiore alle aspettative.
Laboratori Abbott è crollato del 3,6% dopo che i ricavi dell’ultimo trimestre si sono chiusi poco al di sotto delle aspettative degli analisti.
Le aziende sono sotto pressione per ottenere forti profitti dopo che i prezzi delle loro azioni sono aumentati del 35% rispetto al minimo di aprile. Per giustificare i guadagni che i critici dicono siano stati ottenuti i prezzi delle loro azioni sono troppo altile aziende dovranno dimostrare che stanno realizzando profitti molto maggiori e continueranno a farlo.
Anche i resoconti sugli utili societari sono sotto esame più accurato del solito poiché gli investitori sono alla ricerca di indizi sulla salute dell’economia statunitense. Questo perché il L’ultimo shutdown del governo americano sta ritardando importanti aggiornamenti sull’economia, come il rapporto sull’inflazione sarebbe dovuto arrivare mercoledì.
La mancanza di tali rapporti sta rendendo il lavoro più difficile per la Federal Reserve, che sta cercando di capire se inflazione elevata O un mercato del lavoro in rallentamento è il problema più grande per l’economia.
La Fed ha tagliato il tasso di interesse principale il mese scorso per la prima volta quest’annoe i funzionari hanno indicato che potrebbero essercene altri in arrivo nella speranza di dare una spinta al mercato del lavoro. Ma tassi di interesse troppo bassi possono spingere al rialzo l’inflazione, che è già ostinatamente bloccata al di sopra dell’obiettivo del 2% della Fed.
I commenti del presidente della FedJerome Powell, martedì, potrebbe aver lasciato intendere che ulteriori tagli ai tassi potrebbero essere in arrivo. Nel mercato obbligazionario, il rendimento dei titoli del Tesoro a 10 anni è sceso al 4,01% dal 4,03% di martedì scorso.
Recentemente a pesare sul mercato sono state anche le preoccupazioni per l’escalation delle tensioni tra Stati Uniti e Cina. Il presidente Donald Trump ha continuato a criticare la Cina, in particolare riguardo al problema restrizioni imposte alle esportazioni di terre rareche sono materiali fondamentali per la produzione di qualsiasi cosa, dall’elettronica di consumo ai motori a reazione.
Un grande vincitore a causa di tutta l’incertezza è stato l’oro, e il suo prezzo è aumentato dell’1,3% fino a raggiungere i 4.200 dollari l’oncia. È aumentato di quasi il 60% su base annua poiché gli investitori cercano di acquistare qualcosa che possa offrire protezione dalle guerre commerciali, dalle vere e proprie guerre militari e dalla prospettiva di un’inflazione più elevata in arrivo a causa delle montagne di debito accumulate dagli Stati Uniti e da altri governi in tutto il mondo.
Sui mercati azionari esteri, gli indici sono stati contrastanti in Europa dopo un finale più forte in Asia.
Il Kospi della Corea del Sud è salito del 2,7% e il CAC 40 della Francia è salito del 2,1% per due dei movimenti più grandi del mondo.
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Hanno contribuito gli scrittori di AP Business Matt Ott ed Elaine Kurtenbach.
