La semplice speranza di diventare un giorno proprietario di una casa è una motivazione così potente da influenzare il modo in cui le persone lavorano, consumano e investono, ma molti americani stanno cancellando quel sogno, hanno detto i ricercatori.
Secondo a documento pubblicato all’inizio di questo mese Secondo Seung Hyeong Lee della Northwestern University e Younggeun Yoo dell’Università di Chicago, le generazioni più giovani non stanno solo ritardando la proprietà della casa, ma stanno sempre più rinunciando ad essa.
Questo perché la crisi dell’accessibilità degli alloggi ha messo la proprietà fuori dalla portata di milioni di persone. Il prezzo medio delle case era 5,81 volte il reddito familiare medio nel 2022, rispetto a un rapporto di 4,52 nel 2010 e 3,57 nel 1984. E questo non include i costi correlati che sono cresciuti come le assicurazioni.
Una volta che possedere una casa sembra impossibile, il comportamento si sposta dal lavoro al risparmio sufficiente per un acconto, avvertono Lee e Yoo. D’altro canto, gli affittuari che mantengono il sogno di possedere una casa tendono a essere più attenti ai propri soldi e continuano a impegnarsi nel lavoro, mettendoli sulla strada della proprietà.
“Queste dinamiche sottolineano il potente ruolo della speranza: la fede nella possibilità di possedere una casa modella il risparmio, l’impegno lavorativo e le decisioni di investimento in modi complessivi nel corso del ciclo di vita, con profonde implicazioni per la disuguaglianza di ricchezza a lungo termine”, hanno scritto.
Ciò aiuta a spiegare i consumi elevati tra i millennial e la generazione Z che stanno “spendendo in modo fatale” in acquisti sontuosi o vacanze. Infatti, secondo i dati di Apartment List, la percentuale di affittuari Millennial con zero risparmi per l’acconto è balzata al 67% nel 2023 dal 48% nel 2018.
Nel frattempo, le richieste di un maggiore equilibrio tra lavoro e vita privata e le dichiarazioni di “abbandono tranquillo” vanno di pari passo con una diminuita percezione che lavorare di più darà i suoi frutti. Lee e Yoo hanno scoperto che tra gli affittuari con un patrimonio netto inferiore a 300.000 dollari, la quota che ammette uno scarso impegno lavorativo è del 4%-6%, ovvero il doppio della percentuale tra i proprietari di case.
E mentre le speranze di possedere una casa svaniscono, nuove piattaforme di investimento e la proliferazione di criptovalute rischiose hanno creato una strada alternativa per la crescita della ricchezza.
“Se il risparmio costante e l’accumulo tradizionale di asset non sono più sufficienti per garantire una casa, alcune famiglie potrebbero invece perseguire strategie ad alto rischio e ad alto rendimento, come l’investimento in criptovalute, come ultima risorsa”, hanno detto Lee e Yoo. “Per coloro che sono esclusi dal mercato immobiliare, scommettere su guadagni improbabili ma potenzialmente trasformativi può apparire razionale, in particolare tra le coorti più giovani”.
“Vivere effettivamente alla giornata”
Secondo i ricercatori, non c’è molta differenza in termini di ricchezza tra i giovani affittuari con una bassa probabilità di possedere e quelli con un’alta probabilità. Ma il cambiamento nel comportamento nel corso della loro vita produce risultati molto diversi.
Arrendersi rende ancora più difficile sfuggire a traiettorie di bassa ricchezza. Hanno scoperto che gli affittuari con basse probabilità di proprietà continuano ad avere un patrimonio netto quasi pari a zero per gran parte della vita, “vivendo effettivamente alla giornata con un accumulo di beni trascurabile”.
Questo comportamento tende a persistere, hanno aggiunto Lee e Yoo. I figli di genitori che hanno perso la speranza iniziano con meno risorse e hanno anche maggiori probabilità di arrendersi. Al contrario, i figli dei proprietari di casa hanno maggiori probabilità di esserlo anche loro.
“In questo modo, rinunciare alla proprietà della casa può agire come un meccanismo di trasmissione che rafforza e amplifica la disuguaglianza di ricchezza nel corso delle generazioni, portando potenzialmente a una società in cui la proprietà della casa diventa sempre più fuori portata per le famiglie senza trasferimenti intergenerazionali”, hanno spiegato.
Seung Hyeong Lee e Younggeun Yoo
All’età di 40 anni, la maggior parte degli affittuari ha stabilito se ha ancora buone possibilità di possedere una casa o meno. Lee e Yoo propongono aiuti per gli affittuari emarginati che hanno perso la speranza ma che potrebbero comunque passare alla categoria degli speranzosi con abbastanza soldi per farli superare la soglia.
La loro ricerca si aggiunge ai crescenti segnali di ansia economica nel contesto della crisi generale dell’accessibilità economica, anche tra gli americani a reddito più elevato.
Un recente sondaggio dell’Harris Poll ciò ha dimostrato che molti che guadagnano a sei cifre lo sono privatamente in difficoltà. Tra i risultati è emerso che il 64% dei percettori di redditi a sei cifre afferma che il proprio reddito non è una pietra miliare per il successo ma semplicemente il minimo indispensabile per rimanere a galla.
“I nostri dati mostrano che anche i redditi più alti sono finanziariamente ansiosi: vivono l’illusione del benessere mentre si destreggiano in privato con carte di credito, debito e strategie di sopravvivenza”, ha detto in una nota Libby Rodney, responsabile della strategia e futurista di Harris Poll.
E nell’a post virale del Substack la scorsa settimanaha affermato Michael Green, capo stratega e gestore di portafoglio di Simplify Asset Management la soglia di povertà reale dovrebbe essere di circa 140.000 dollari un anno nel reddito familiare per tenere conto dell’aumento del costo dell’alloggio, dell’assistenza sanitaria, dell’assistenza all’infanzia, dei trasporti e dell’università.
Allo stesso tempo, gli americani che sono al di sotto della soglia di povertà proposta da Green continuano a rimanere indietro, anche se salgono nella scala del reddito.
“La nostra intera rete di sicurezza è progettata per catturare le persone sul fondo, ma costituisce una trappola per chiunque cerchi di risalire”, ha spiegato. “Quando il reddito aumenta da 40.000 a 100.000 dollari, i benefici scompaiono più velocemente dell’aumento dei salari. Io chiamo tutto questo La Valle della Morte.”
