Un ex amministratore delegato di due società di tecnologia di abbigliamento è stato rilasciato su cauzione di $ 1 milione venerdì dopo essersi dichiarato non colpevole di accuse sostenendo di aver ingannato investitori di oltre $ 300 milioni negli ultimi sei anni.
Christine Hunsicker, 48 anni, di Lafayette, nel New Jersey, è stata accusata di sei conteggi, tra cui frode, furto di identità aggravato e accuse di dichiarazione falsa nell’accusa nel tribunale federale di Manhattan.
L’avvocato statunitense Jay Clayton ha dichiarato in un comunicato che Hunsicker ha forgiato documenti, fabbricato audit e ha fatto false dichiarazioni materiali sulle condizioni finanziarie della sua azienda per frodare gli investitori in Caastle Inc. e P180.
L’accusa ha affermato che Hunsicker, una volta ritratto come un imprenditore della moda, ha interpretato Caastle come una società privata ad alta crescita con denaro sostanziale a portata di mano quando sapeva che ha dovuto affrontare un significativo disagio finanziario.
In una dichiarazione, gli avvocati della difesa Michael Levy e Anna Skotko hanno affermato che i pubblici ministeri “hanno scelto di presentare al pubblico un quadro incompleto e molto distorto nell’accusa di oggi”, nonostante gli sforzi di Hunsicker per essere “pienamente cooperativi e trasparenti” con i pubblici ministeri e la Commissione per le securi e le scambiate.
“C’è molto di più in questa storia e non vediamo l’ora di raccontarla”, hanno detto.
Hunsicker non ha commentato mentre ha lasciato il tribunale con Skotko dopo aver inserito il motivo non conduttore e l’accettava delle regole della sua cauzione da 1 milione di dollari, che includeva non avere alcun contatto con investitori o dipendenti attuali o attuali.
Secondo l’accusa, Hunsicker ha continuato il suo programma fraudolento anche dopo che il Consiglio di amministrazione di Caastle l’ha rimossa e le ha proibito di sollecitare investimenti o di intraprendere altre azioni per conto della società.
Ha “persistito nel suo schema” anche dopo che le forze dell’ordine l’hanno affrontata per la frode, ha detto l’accusa.
Prima che emergessero le accuse di frode, Hunsicker sembrava essere una stella nascente nel mondo della moda dopo essere stata nominata negli elenchi di “40 under 40” di Crain di New York, è stata selezionata come una delle “donne imprenditrici più impressionanti” di Inc. ed è stata riconosciuta dalla Federazione nazionale di vendita al dettaglio come qualcuno che ha modellato il futuro del dettaglio, l’accusa nota.
In un momento in cui l’azienda era in difficoltà finanziaria con liquidità limitata e spese significative, Caastle è stato valutato da Hunsicker a $ 1,4 miliardi, ha affermato l’accusa.
Hunsicker mentiva agli investitori nel febbraio 2019 e ha continuato a farlo durante questo marzo, hanno affermato i pubblici ministeri.
Hanno detto che ha nutrito gli investitori falsamente gonfiati di dichiarazioni di reddito, falsi bilanci auditi, registri del conto bancario fittizio e registri aziendali falsi.
Presumibilmente ha detto a un investitore nell’agosto 2023 che Caastle ha registrato un profitto operativo di quasi $ 24 milioni nel secondo trimestre del 2023, quando il suo profitto operativo quel trimestre era effettivamente inferiore a $ 30.000.
L’accusa ha affermato di aver effettuato la maggior parte della frode da parte di investitori di Caastle di $ 275 milioni prima di formare P180 l’anno scorso per infondere Caastle in contanti prima che i suoi investitori potessero scoprire la sua frode.
Attraverso false dichiarazioni e omissioni, ha ingannato gli investitori di P180 su circa $ 30 milioni, ha detto l’accusa.
Ha detto che Caastle ha presentato il fallimento del capitolo 7 il mese scorso, lasciando centinaia di investitori che detengono azioni Caastle ormai debite. Hunsicker è stato costretto a dimettersi dal consiglio di amministrazione di Caastle a dicembre e si è dimesso formalmente come amministratore delegato a marzo.
In un deposito civile correlato, la SEC ha affermato che i “falsi finanziari falsi” di Hunsicker hanno sostenuto la sua narrazione secondo cui Caastle si stava avvicinando a un’offerta pubblica iniziale o alla vendita alla fine del 2022 in quanto godeva di una crescita rapida e costante dei ricavi dopo aver lanciato un nuovo modello di monetizzazione chiamato “abbigliamento-as-a-service”.
“In realtà, le entrate di Caastle si stavano riducendo, le sue perdite erano in aumento e la società non è mai stata redditizia”, ha affermato la causa. “Non un singolo investitore Caastle esistente o potenziale ha ricevuto bilanci mensili, trimestrali o annuali di Hunsicker.”
