I “Conti Trump” per bambini ricevono un aumento dei finanziamenti da Dalio e BlackRock

Sotto i multitrilioni di dollari fattura fiscale e di spesa firmato dal presidente Donald Trump a luglio, il governo federale contribuirà con 1.000 dollari ai conti aperti per ogni bambino americano nato nei prossimi anni.

L’iniziativa ho avuto una spinta il 2 dicembre, quando i miliardari Michael e Susan Dell hanno annunciato una donazione di 6,25 miliardi di dollari per finanziare anche milioni di bambini più grandi. Altri grandi nomi del mondo degli affari e della finanza, tra cui il fondatore di Bridgewater Associates Ray Dalio e Roccia Nera Inc., presto seguito da impegni più piccoli di loro.

I legislatori hanno ridotto significativamente la flessibilità e i benefici fiscali del programma rispetto alla proposta iniziale. Sebbene i conti possano fungere da trampolino di lancio per risparmi a lungo termine, esistono altri veicoli di investimento, in particolare i piani 529, che offrono maggiori vantaggi fiscali.

Ecco come dovrebbero funzionare i conti e come la nuova infusione di denaro potrebbe influenzare il programma.

Come funzioneranno i conti Trump?

Per ciascun conto, i contributi annuali sarebbero limitati a 5.000 dollari, un importo che verrebbe adeguato all’inflazione. L’idea è che i genitori, i parenti e persino i datori di lavoro degli operatori sanitari versino denaro nel tempo. Anche il governo federale, così come i governi statali, locali o tribali, potrebbero contribuire e non sono soggetti a tale tetto.

I conti verrebbero bloccati fino al compimento dei 18 anni del bambino. A quel punto, i conti Trump diventano essenzialmente conti pensionistici individuali, che possono essere utilizzati senza penalità per determinate spese come l’istruzione superiore o l’acquisto della prima casa.

È consentito un solo account per persona. Il Tesoro degli Stati Uniti emanerà regolamenti che richiedono che i fondi siano investiti in fondi comuni di investimento o in fondi indicizzati negoziati in borsa (ETF) che detengono “principalmente” azioni statunitensi. Secondo la legge firmata a luglio, i fondi devono addebitare commissioni basse e non utilizzare la leva finanziaria.

Un’altra eccezione al limite di contributo si applica alle organizzazioni no-profit, comprese le organizzazioni 501(c)(3) e 501(c)(4), che potrebbero donare ai destinatari in base a dove vivono.

Genitori, parenti, datori di lavoro o filantropi possono contribuire al conto Trump di un destinatario designato durante l’anno in cui compiono 17 anni. L’Internal Revenue Service ha affermato che i genitori potranno iniziare a contribuire per conto dei bambini a partire dal 4 luglio 2026.

Inoltre, attraverso un programma pilota, il governo degli Stati Uniti contribuirebbe con 1.000 dollari ai conti per i bambini nati dall’inizio del 2025 alla fine del 2028. Gli operatori sanitari potranno registrare i bambini per un conto attraverso un portale online gestito dall’IRS.

Qual è il significato dei contributi dei leader aziendali?

Gli impegni delle multinazionali e dei donatori benestanti dimostrano come le aziende e i leader aziendali siano ansiosi di dimostrare il sostegno pubblico a un programma che Trump considera parte della sua eredità presidenziale.

Dalio ha detto che la sua fondazione donerà 250 dollari ciascuno a circa 300.000 “conti Trump” per i bambini nel Connecticut. BlackRock ha detto che avrebbe equiparato i contributi del governo federale ai conti dei figli dei dipendenti, donando loro 1.000 dollari ciascuno.

Tali impegni fanno seguito all’annuncio di Dells all’inizio di dicembre di una donazione di 6,25 miliardi di dollari volta a finanziare 25 milioni di bambini americani di età pari o inferiore a 10 anni che erano troppo vecchi per poter beneficiare del finanziamento governativo iniziale. La donazione è destinata ai bambini che vivono nei codici postali con reddito medio inferiore a $ 150.000.

Ogni account idoneo riceverebbe $ 250 da Dells. Sebbene sia improbabile che tale importo diventi un gruzzolo significativo anche nel giro di un paio di decenni, Michael Dell, fondatore di Tecnologie Dell Inc., ha detto quando ha rivelato il dono che sperava di ispirare anche altri a fare.

Cosa potranno fare i beneficiari con i loro soldi?

I conti Trump non possono essere modificati fino all’età di 18 anni. A quel punto, vengono essenzialmente trattati come i tradizionali conti pensionistici individuali. Come con gli IRA, il denaro può essere ritirato anticipatamente con certezza spese qualificatecompresa l’istruzione superiore, fino a 10.000 dollari per l’acquisto della prima casa e 5.000 dollari per bambino per le spese di nascita o adozione. Altre distribuzioni comportano una penalità del 10%.

Quali sono i vantaggi fiscali dei conti Trump?

I conti crescono esentasse e non verrebbero tassati finché il denaro non verrà ritirato. Queste tasse sono complicate e il Tesoro americano non ha ancora emanato regole su come funzioneranno esattamente. La legge dice che i destinatari non pagano le tasse su eventuali contributi al netto delle imposte sui loro conti, come quelli di genitori e parenti. Ma eventuali guadagni o contributi esentasse da parte del governo, dei filantropi o dei datori di lavoro saranno tassati come reddito ordinario al momento del ritiro. Oltre a ciò, i beneficiari dovrebbero anche affrontare la penalità di prelievo dell’IRA del 10% se il denaro viene utilizzato per spese non ammissibili.

Cosa è cambiato nella proposta prima che diventasse legge a luglio?

I legislatori hanno modificato i conti di Trump in modo che le distribuzioni siano tassate come reddito ordinario. Le prime versioni del disegno di legge affermavano che le distribuzioni sarebbero state tassate con aliquote sulle plusvalenze a lungo termine, che sono molto inferiori a quelle sul reddito ordinario. Anche i conti sono stati modificati in modo da seguire le regole di prelievo dell’IRA, il che significa che i costi di avvio di una piccola impresa di un destinatario non sono più idonei per distribuzioni senza penalità.

Come si comporterebbero i conti Trump con 529 piani di risparmio universitari?

I conti Trump hanno molti meno benefici fiscali rispetto ai 529 piani di risparmio universitari, che hanno anche limiti di contribuzione molto più elevati.

Con un piano 529, i prelievi sono esentasse per le spese educative qualificate e i contributi sono spesso idonei per le detrazioni statali sull’imposta sul reddito. I titolari dei conti Trump continuerebbero a pagare le tasse sui prelievi.

Quanto costerebbe il piano al governo federale?

Secondo il Congressional Budget Office, il programma contabile di Trump costerà circa 15 miliardi di dollari nei prossimi dieci anni, una piccola frazione del pacchetto complessivo di tasse e spese approvato a luglio.

Da dove è nata l’idea? Cosa dicono i sostenitori e gli scettici?

L’idea dei “baby bond” finanziati dal governo è stata proposta per la prima volta dall’economista Darrick Hamilton, professore alla New School for Social Research di New York, come un modo per aiutare gli americani poveri a creare risorse e ridurre il divario di ricchezza razziale. Diversi stati, incluso il Connecticut, hanno istituito programmi di baby bond o sono in procinto di farlo. Hamilton si è dimostrato scettico nei confronti dei resoconti di Trump, definendoli un’idea per “affrontare la disuguaglianza di ricchezza a buon mercato”.

Un impulso per l’approccio generale sembra essere venuto da Kevin Hassett, direttore del Consiglio economico nazionale della Casa Bianca, che insieme all’economista Robert Shapiro l’anno scorso ha iniziato a promuovere l’idea di conti con 1.000 dollari per i neonati. È una “soluzione semplice per aiutare le persone a connettersi ai mercati finanziari in modo che tutti nel paese condividano la ricchezza”, ha affermato Hassett in una presentazione all’Aspen Institute nel 2024.

Greg Leisersonun economista che ha prestato servizio nelle amministrazioni Biden e Obama, ha avvertito che “i conti con agevolazione fiscale avvantaggiano principalmente le famiglie che hanno già tempo libero e denaro, non le famiglie che hanno più bisogno di aiuto”.